La tarjeta que va
con vos, como
el mate y medialunes
– Карта, которая всегда с тобой, как мате и круассаны
La tarjeta que va con vos, como
el mate y medialunes
– Карта, которая всегда с тобой, как мате и круассаны
Финтех в Аргентине: от инсайтов к продуктовым решениям
Elevator pitch
  • Я провёл исследование цифровых банков в Аргентине и собрал пользовательские данные (n=57).
  • Нашёл разрыв: массовое использование кошельков (Mercado Pago), но незакрытая «международка» и низкое доверие к системам.
  • Сформировал решения: «лайт-вход», Lock-Dashboard и AI-ассистент для прозрачности и ценности.
Контекст / Проблема
  • Рынок силён кошельками и экосистемами e-commerce, но не закрывает кросс-бордер и гибкую мультивалютность.
  • Пользователи хотят быстро начинать без бумажной рутины, доверие к системам хрупкое.
  • Вывод: новичку нужно зайти через понятный старт, раннюю демонстрацию ценности и прозрачность.
Моя роль и фокус
  • Роль: инициатор и автор исследования, синтез пользовательских данных + конкурентный разбор + формирование продуктового видения.
  • Фокус: онбординг/верификация, момент «первой ценности», кросс-бордер/крипто-кейсы, доверие/прозрачность.
  • Основание: личный опыт жизни и использования финтех-сервисов в Аргентине + экспертиза продуктового дизайна.
Цель исследования
  1. Получить проверяемые инсайты о поведении резидентов/экспатов (опрос + кросс-анализ).
  2. Выявить точки отказа в онбординге/верификации и сформулировать UX-гипотезы.
  3. Сверить решения с рынком: где доминируют кошельки и где «болит» международка.
Ключевые цифры
Недоверие системное: если не доверяю банкам — не доверяю и финтеху
  • 57
    Приняли участие в опросе
  • 52.6%
    Активно пользуются Mercado Pago
  • 56.4%
    Используют крипту
  • 59.3%
    Хотят регистрироваться без документов
Часть 1
Аудитория и контекст
Контекст рынка
  • Аргентина = уникальный микс: гиперинфляция, валютные ограничения, сильные локальные кошельки.
  • Mercado Pago = стандарт для бизнеса, но не решает международку.
  • Необанки (Brubank, Ualá) = дают лицензии и счета, но слабее в мультивалюте.
  • Экспаты и резиденты ищут быстрый старт, доверие и гибкость.
Аудитория
  • Эмигранты и экспаты, строят жизнь в ЛатАме.
  • Фрилансеры / самозанятые (42,1%).
  • Резиденты 34–40 лет = основной сегмент.
  • Почти половина активно в крипте (не «только молодёжь»).
  • Общий паттерн: требовательные, сравнивают и тестируют.
Ваш возраст?
Ваш статус на момент опроса?
Есть ли у вас бизнес или предпринимательская деятельность в Латинской Америке?
Все данные основаны на ответах русскоязычной аудитории. Результаты отражают её опыт и восприятие и могут отличаться от взглядов местного населения и других экспатов, проживающих в Аргентине.
Jobs-to-Be-Done
  • Получать и отправлять международные переводы
    (особенно в Россию/Китай/США)
  • Хранить валюту (ARS/USD)
    с минимумом риска
  • Оплачивать повседневные покупки
    (QR, онлайн, офлайн)
  • Использовать крипту как «средство спасения»
    и перевода
  • Запустить бизнес-платежи
    (эквайринг, счета)
Боли и барьеры (insights)
  • Перегрузка KYC и анкетами на старте → отвал.
  • Скрытые ценности (карта «где-то потом»).
  • Недоверие: если не доверяют банкам, то и финтеху тоже.
  • Языковой барьер (испанский only → тяжёлый вход для экспатов).
  • Разные экосистемы = пользователи вынуждены жонглировать несколькими приложениями.
Часть 2
Карта игроков
Супер-апп, встроенный в маркетплейс, платежи и кредиты для всех
Mercado Pago
Сильные стороны:
  • Массовость и доверие: ассоциация с крупнейшим маркетплейсом ЛатАма.
  • Удобные QR-платежи онлайн и офлайн.
  • Широкий набор продуктов: кредиты, инвестиции, эквайринг.
Слабые стороны:
  • Жёсткая привязка к экосистеме Mercado Libre.
  • Консервативный UX по сравнению с необанками.
  • Нет крипты в Аргентине, ограниченная мультивалютность.
Массовый цифровой банк, карта + кредиты, делает ставку на молодежь
Ualá
Сильные стороны:
  • Супер-апп: карта, переводы, кредиты, инвестиции в одном месте.
  • Доступные инвестиции (с 1 песо).
  • Ualá Bis — платежное решение для малого бизнеса.
Слабые стороны:
  • Слабая мультивалютность (уступает Prex).
  • Бренд менее узнаваем, чем Nubank или Mercado Pago.
  • Зависимость от регулятора в Аргентине.
Фулл-банк, депозиты, кредиты, инвестиции, всё про надёжность
Brubank
Сильные стороны:
  • Полноценная банковская лицензия (CBU + CVU).
  • Долларовые счета и карты.
  • Сильный UX/UI мобильного приложения.
Слабые стороны:
  • Нет физической сети, сложности с наличными.
  • Ограниченные кредитные продукты.
  • Только Аргентина, нет региональной экспансии.
Мультивалютный кошелёк, переводы между странами ЛатАм, для экспатов
Prex
Сильные стороны:
  • Бесплатный счёт и мгновенная виртуальная карта.
  • Бимонетность (ARS/USD) и кросс-бордер переводы.
  • Удобно для поездок, простой онбординг.
Слабые стороны:
  • Нет полноценных кредитов и инвестиций.
  • Разные функции в разных странах → нет единой экосистемы.
  • Менее узнаваемый бренд за пределами Уругвая/Чили.
Платежи и карты для глобальных сервисов, акцент на кросс-бордер
AstroPay
Сильные стороны:
  • Международные платежи там, где локальные карты не работают.
  • Быстрая выдача виртуальных и физических карт.
  • Разнообразные способы пополнения (наличные, крипта, переводы).
Слабые стороны:
  • Не полноценный банк → нет депозитов и utility payments.
  • Слабая интеграция с локальными сервисами.
  • Комиссии и курсы выше, чем у конкурентов.
60+ финтехов, свыше 35 млн виртуальных кошельков — больше, чем банковских счетов.
Другие игроки
  • Множество игроков дублируют функции Mercado Pago и Ualá → мало уникальности.
  • Крипта и международные переводы остаются серой зоной, почти никто не решает системно.
  • На рынок активно смотрит Nubank (90+ млн клиентов в ЛатАм).
  • Prex и уругвайские/чилийские игроки уже расширяют присутствие.
  • Revolut планирует приобрести Cetelem Argentina — местный банк, принадлежащий BNP Paribas, чтобы войти на аргентинский рынок с банковской лицензией.
Что важно знать про Mercado Pago
Mercado Pago теперь не просто кошелёк/финсервис
  • Это платёжный провайдер и кошелёк, часть экосистемы Mercado Libre, с функциями: кошелёк, карта, QR-платежи, кредиты, инвестиции, эквайринг, P2P.
  • Крипта доступна только в Бразилии, Мексике и Чили через партнёров (Paxos, Ripio). В Аргентины — нет.
  • Высокий уровень безопасности: данные защищены шифрованием и токенизацией, есть двухфакторная аутентификация и антифрод-механизмы.
  • Mercado Libre расширяет свой финтех-бизнес в Аргентине и запускает собственную кредитную карту Mastercard. Её можно будет использовать как в цифровом виде, так и в физическом (пластик для офлайн-платежей).

Mercado Libre теперь не просто кошелёк/финсервис, а реально выходит в лобовую конкуренцию с банками и финтехами — сначала с картой, а дальше, видимо, с полным банковским функционалом.
Таблицы сравнения
Часть 3
Инсайты и возможности
Результаты опроса + кросс-анализ
  • Mercado Pago = стандарт для бизнеса, но не закрывает международные переводы.
  • Крипта массовая: пользуются и молодые, и возрастные (34+).
  • Переводы нужны всем, вне зависимости от статуса (резидент/оформляется/экспат).
  • Недоверие системное: «не верю банкам → не верю финтеху».
  • Главный сегмент: резиденты 34–40, фрилансеры, используют и банки, и крипту.
Какие финтех или необанк приложения вы используете чаще всего?
Какими финансовыми продуктами вы пользуетесь регулярно?
Все данные основаны на ответах русскоязычной аудитории. Результаты отражают её опыт и восприятие и могут отличаться от взглядов местного населения и других экспатов, проживающих в Аргентине.
Возможности
  • Международка = главный запрос, игроки её не закрывают.
  • Онбординг перегружен, нет «лайт-входа».
  • Карта спрятана → нет ощущения ценности на старте.
  • Нет прозрачного прогресса → «фейсконтроль» вместо доверия.
  • Мало мультиязычности → барьер для экспатов.
Каких функций вам не хватает в вашем текущем банке или финтех-приложении?
Какие функции были бы для вас критически важны, если бы вы выбирали новое банковское приложение?
Какие из этих вариантов международных переводов вам наиболее интересны?
Вам актуальны переводы в/из других стран (в том числе вне Латинской Америки)?
Все данные основаны на ответах русскоязычной аудитории. Результаты отражают её опыт и восприятие и могут отличаться от взглядов местного населения и других экспатов, проживающих в Аргентине.
часть 4
Крипта на рынке Аргентины
– на состояние сентября 2025 года
Крипта: инсайты рынка
  • 56,4% пользователей активно используют крипту (не только молодёжь).
  • Для резидентов 34–40 крипта = такой же инструмент, как карта.
  • MP, Ualá и Brubank как банки ограничены регулятором → крипты нет.
  • AstroPay и Belo закрывают криптопополнения, но это кошельки, не банки.
  • В итоге: спрос есть, предложение в «серой зоне».
Belo, AstroPay ≠ Банк
  • Не подпадает напрямую под запреты BCRA
  • Формат e-wallet → пополнение криптой трактуется как "внесение средств", а не банковская услуга.

Belo = крипта + карта “для жизни” в Аргентине, но есть высокий риск блокировок.
AstroPay = prepaid-карта для онлайн-платежей в глобальной сети, надёжность выше, но возможностей меньше.
UX-Flow AstroPay
Открытие счёта
UX-Flow AstroPay
Перевод в фиатную валюту
Какие финтех или необанк приложения вы используете чаще всего?
Как вы управляете своими финансами сегодня?
Какие функции для вас наиболее важны в банковском/финтех-приложении?
Все данные основаны на ответах русскоязычной аудитории. Результаты отражают её опыт и восприятие и могут отличаться от взглядов местного населения и других экспатов, проживающих в Аргентине.
часть 5
UX-сценарии
Как делают конкуренты и что можно улучшить
Онбординг (вход в продукт)
Ualá → один экран: войти или зарегистрироваться.
  • Плюс: супербыстро.
  • Минус: нет объяснения ценности.
Brubank → чистый экран, «фишки» спрятаны.
  • Плюс: минимализм.
  • Минус: ценность продукта неочевидна.
Prex / AstroPay → несколько экранов с преимуществами.
  • Плюс: подробно раскрывают.
  • Минус: перегруз, часть пролистывает.


Регистрация
  • У кого-то только по телефону.
  • У кого-то сразу и телефон, и e-mail.
  • Каждый шаг сопровождается кодами подтверждения → получается длинная цепочка «телефон → код → e-mail → код».

Вывод:
  • Плюс: высокая защита.
  • Минус: неудобно и долго, пользователь теряет мотивацию.

👉 Моё решение: «лайт-вход» → телефон + SMS, сразу понятно «что внутри», без перегруза и без пустоты.
Верификация (KYC)
Все игроки → фото документа + селфи.
  • Плюс: соответствует требованиям.
  • Минус: скучный процесс, ощущение «фейсконтроля».

👉 Моё решение: Lock-Dashboard. Пользователь сразу видит весь функционал, но с замком. Верификация = понятный шаг к «разблокировке ценности».
Анкета / KYC-дополнения
Конкуренты: длинные анкеты в самом начале.
  • Проблема: фрустрация, высокий отвал.

👉 Моё решение: перенести часть вопросов «на потом», когда пользователь уже вовлечён. + AI-ассистент объясняет зачем эти данные нужны.
Зачем вообще эта анкета?
Это не прихоть, а регуляторное требование в Латам
KYC / AML (Know Your Customer / Anti-Money Laundering)
Банку нужно подтвердить, что клиент реальный человек, а не «фантом» для обналички.

Налоговая отчётность
Данные о доходах и статусе помогают банку не попасть под штрафы регулятора.

Риск-профиль
По уровню дохода и работе банк решает, какие продукты предлагать (например, кредиты, лимиты).
Бонус сценарий
Заказ карты
Ualá / Brubank / AstroPay / Mercado Pago
  • Карта «спрятана»: заказать можно только после полной верификации.
  • Превью карты часто отсутствует → пользователь не видит «осязаемой ценности» на старте.
  • Brubank: выпуск карты платный (~8000 ARS).
Минус: карта не мотивирует пройти KYC, воспринимается как «ещё один бюрократический шаг».

Prex
  • Предлагает оформить карту ещё на этапе онбординга.
  • Это создаёт эффект «вот твой физический продукт, держи».
Минус: для части пользователей это «лишний шаг», так как KYC ещё впереди.

Гипотеза
Моё решение
  • Виртуальная карта сразу после лайт-входа → можно платить сейчас.
  • Физическая карта показывается в Lock-Dashboard (превью), с замочком: «Закажи и разблокируй после верификации».
  • Заказ — это не «бюрократия», а часть вовлечения: выбор дизайна, бесплатная доставка, первый кешбэк.
  • KYC подаётся как «логичный шаг, чтобы мы доставили карту».
👉 UX-паттерн: карта = «триггер» к завершению KYC, а не награда «в никуда».
Распаковка карт
Mercado Pago
Ualá
Brubank
Prex
AstroPay - Messi
AstroPay
Мои UX гипотезы
1/3
Лайт-вход
  • Регистрация по телефону + SMS без полного KYC.
  • Часть анкеты и документов — позже, когда уже есть вовлечённость.
  • Прозрачный прогресс-бар: «старт → готово».
2/3
Lock-Dashboard
  • Сразу после регистрации пользователь видит весь функционал (баланс, карты, криптокошелёк).
  • Всё доступно «на виду», но заблокировано до верификации.
  • Это мотивирует пройти KYC без ощущения «чёрного ящика».
3/3
AI-ассистент + Мультиязычность
  • Чат-бот в онбординге: показывает фичи, отвечает на вопросы, геймифицирует процесс.
  • Поддержка языков (ES, EN, RU) → снижает барьер для экспатов.
  • Доп. ценность после верификации: Cashflow Copilot, Anomaly Shield, FX Smart Window.
часть 6
Дизайн-концепт
Видение
Три ценности, вокруг которых строится продукт:
  1. Безопасность и доверие (регуляция, прозрачность).
  2. Глобальность (фиат + крипта, переводы).
  3. Персонализация (резиденты, экспаты, SMB).
Онбординг (лайт-вход)
  • Один экран: телефон + SMS-код.
  • Никаких анкет на старте.
  • Прогресс: «Старт → Готово» видно сразу.
  • AI-ассистент подключается тут же: «Хочешь узнать, что внутри?»
Какие способы регистрации для вас приемлемы?
Какие функции были бы для вас критически важны, если бы вы выбирали новое банковское приложение?
Все данные основаны на ответах русскоязычной аудитории. Результаты отражают её опыт и восприятие и могут отличаться от взглядов местного населения и других экспатов, проживающих в Аргентине.
Unlock-Dashboard
  • После верификации дашборд «оживает».
  • Все функции активны: мультивалютные счета, криптокошелёк, переводы, карты.
  • Первый момент «wow» = ощущение полноценного банка.
AI-ассистент (концепт)
  • Cashflow Copilot: прогнозы и советы
–30% фрода по переводам

  • Anomaly Shield: защита переводов
+10% своевременных оплат SMB

  • FX Smart Window: лучший курс валют
+0.5–1.0 п.п. к FX-марже

  • SMB Advisor: помощь бизнесу и экспатам
24/7 Поддержка в WhatsApp
часть 7
Итоги
Что это даёт пользователю?
  • Быстрый старт без бумажной рутины (лайт-вход).
  • Ранний доступ к ценности (Lock-Dashboard).
  • Прозрачность шагов и доверие к процессу.
  • Возможность управлять фиатом и криптой в одном месте.
  • Персонализация под резидентов, экспатов и SMB.
Что это даёт бизнесу и рынку?
  • Отличие от клонов → переосмысленный опыт, а не копипаст.
  • Больше вовлечённых пользователей (меньше отвалов на онбординге).
  • Новый уровень прозрачности → конкурентное преимущество.
  • Закрытие «международки» и крипты → сегмент, который рынок недооценил.
  • Возможность масштабироваться через AI-ассистента и платные подписки.
Моя роль и вывод
  • Я собрал инсайты из реального пользовательского опыта (опросы + интервью).
  • Систематизировал рынок и выявил ключевые точки боли.
  • Сформировал дизайн-гипотезы и визуализировал концепты (онбординг, дашборд, AI).
  • Вывод: рынок переполнен, но тот, кто принесёт новый опыт и прозрачность, займёт нишу.
Aleksandr Sheviakov
UX-Researcher, Product Designer, Neobank client in Argentina

Telegram @lugarvazio
lugarvazio@gmail.com